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【碧玄财报快评】保利地产:买房?or买股?

作者:济安金信基金评价中心 日期:2020-04-17 09:05:33

保利地产是A股地产龙头之一,作为国内知名房企,在近年房地产行业增速放缓的背景下,该公司2019年实现签约销售金额4618.48亿,同比+14.09%,市场占有率提升至2.89%;签约面积3123.12万方,同比+12.91%。

 

保利地产现采用深耕核心城市的发展策略,着力打造38个重点城市,形成品牌效应,为其贡献了77%的销售业绩。加之房地产结转加速,公司财务健康,资金优势明显,公司收入、利润均得到大幅增长。

 

2020年4月16日保利地产披露年报,2019年公司实现营业收入2359.34亿元,同比增长21.29%;归母净利润279.59亿元,同比增长47.90%。每股收益2.35元。公司拟10派8.2元。

 
济安金信公司评价中心2019年四季度给予上市公司保利地产的济安评级为“A”,本期评级较上期略微上升(上期评级为BBB)
依据M2M济安定价模型,保利地产每股估值17.85元,最新收盘价17.57元(2020-04-16),因此其股票价值符合预估。
依据上市公司所处行业分类,济安金信公司评价中心分别对上市公司保利地产(600048)的规模实力、发展能力、运营效率、盈利能力、偿债能力、资本结构、资本质量和现金流量等八大能力进行分析评估。
 
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