2020年一季度基金前十大重仓股济安定价一览表

2020年一季度基金持仓结构分析

核心摘要

1、一季度，公募基金资产配置中，股票市值增加5.03%，占基金净值比减少1.49%；
2、制造业仍为基金股票持仓占比最大的行业；金融业持仓占比连续三个季度下滑；
3、贵州茅台连续两个季度持股总市值位于首位，中国平安再度遭基金大幅减持；
4、生物医疗、计算机个股持仓市值增加较多，与一季度二级市场表现不谋而合。

基金持仓总市值top10

受新冠肺炎疫情冲击，在证监会19个一级行业中，仅农林牧渔行业和信息传输、软件和信息技术服务业一季度收益为正，公募基金股票配置比例有所降低。虽然公募基金持仓整体仍旧集中在核心资产上，但中国平安、格力电器、美的集团等过去几年表现抢眼的大消费和大金融个股遭减持，金融业持仓占比连续三个季度下滑；而生物医药、科技概念个股被公募基金大量增持，上述行业或概念在一季度表现亮眼。

基金十大重仓股济安定价及公司评级一览表

依据M2M济安定价模型，公司评价中心给出一季度基金前十大重仓股的定价参考：

数据来源：济安金信公司评价中心

从以上一览表中我们可以看到贵州茅台、中国平安、招商银行、万科A、伊利股份、格力电器被一定程度的低估。